Le tout premier défilé de 1924 mettait en vedette des animaux empruntés au zoo de Central Park (pensez aux éléphants, aux singes, aux chameaux, aux ours - vous l'appelez). Il était organisé par un groupe d'employés de Macy qui se déguisaient et faisaient partie du défilé avec d'autres chars et divertissements (y compris le Père Noël).
Les animaux vivants ont cessé d'être utilisés dans le défilé après 1926. Les ballons que nous connaissons et aimons aujourd'hui les ont remplacés, à commencer par un Felix le chat gonflable, un soldat, un dragon et un éléphant.
Les ballons étaient intentionnellement lâchés après le défilé, des valves spécifiques étant même introduites en 1929 afin de pouvoir flotter pendant des jours avant l'atterrissage. Une récompense monétaire et des cadeaux ont été remis à ceux qui ont rendu les ballons dégonflés à Macy's (ils étaient équipés d'étiquettes de retour). Selon le magazine TIME, la tradition a été abandonnée en 1932 après qu'un ballon a interféré avec un avion qui passait en 1932, le faisant basculer.
Le parcours initial du défilé s'étendait sur environ six miles, mais a été réduit à moins de la moitié de cette distance en 1946.
Le défilé a été diffusé sur la télévision locale pour la première fois en 1946 (il avait également une foule record de 2 millions de personnes), suivi d'une couverture nationale en 1947.
Le Père Noël a fermé le défilé chaque année depuis sa création, à l'exception de 1933, quand il en était au début.
Depuis le début du défilé, il y a eu sept versions de ballons Snoopy (le plus grand nombre de personnages de l'histoire du défilé!), De l'astronaute Snoopy au Millennial Snoopy.
Alors que les flotteurs ne sont devenus plus gros depuis le début du défilé, la règle demeure qu'ils doivent toujours être capables de s'adapter dans une boîte de 12 pieds par 8 pieds afin de voyager facilement du Macy's Parade Studio dans le New Jersey à Manhattan via le Lincoln Tunnel.