Sauf si vous êtes un pro de l'immobilier, de nombreuses conditions hypothécaires courantes peuvent être perdues pour vous, ce qui peut rendre frustrant l'achat d'une maison ou la demande de refinancement. C’est particulièrement vrai si vous vous surprenez à dire: «LOL quoi?» chaque fois que votre prêteur utilise une terminologie hypothécaire courante comme 1003, LTV et DTI. Ne vous inquiétez pas, cependant, vous n’êtes pas seul dans votre confusion. Selon les prêteurs avec lesquels j'ai parlé, ce sont les conditions avec lesquelles leurs emprunteurs ont le plus de problèmes.
Selon Keosha Burns, directeur exécutif et conseiller principal pour les prêts communautaires et abordables à JPMorgan Chase. «Le ratio dette-revenu (DTI) d’une personne reflète le montant total de sa dette due chaque mois par rapport à son revenu mensuel brut», ou votre revenu avant prélèvement d’impôts, dit-elle. «En plus de votre pointage de crédit, les prêteurs utilisent DTI pour déterminer le montant auquel un emprunteur potentiel peut prétendre. » Burns dit que la plupart des programmes de prêt exigent entre 40 et 50 pour cent de DTI.
Ces deux documents hypothécaires importants sont nécessaires pour compléter chaque transaction hypothécaire. «L'acte est signé par les personnes qui seront propriétaires de la propriété (les acheteurs), et il indique s'il y a une hypothèque ou non», explique Ericka York, agent principal de crédit auprès de Hypothèque indépendante Fairway. La note, d'autre part, énonce les termes de l'hypothèque (et n'a en fait rien à voir avec l'acte). «C'est la promesse de rembourser le montant du prêt et les conditions dudit prêt», dit York.
Vous avez peut-être entendu le terme prêt-valeur (ou LTV) évoqué lorsque vous discutez du montant de votre prêt. Un ratio LTV est un moyen pour les prêteurs de faire la différence entre le montant de votre prêt actuel et le valeur de votre propriété en pourcentage. «Par exemple, un montant de prêt de 150 000 $ pour une maison évaluée à 200 000 $ aurait un ratio LTV de 75 pour cent», explique Burns.
Alors que le TAP et les taux d'intérêt semblent similaires (ils traitent tous deux d'un taux, après tout), les chiffres qu'ils représentent sont assez différents, selon York. «Le taux d'intérêt est le montant auquel le solde du capital du prêt est remboursé», dit-elle. C’est ainsi que votre paiement hypothécaire mensuel est déterminé. Un taux de pourcentage annuel, par contre, prend en compte les intérêts payés au cours du prêt, plus les frais de clôture et autres frais. Ensuite, au fil du temps, votre TAP vous montre ce que votre prêt principal vous coûte vraiment si vous conservez le prêt avec ses conditions d'origine, dit York. Si vous achetez des prêteurs, comparer le TAP peut être un bon moyen de voir où vous obtiendrez la meilleure offre.
York dit que vous devriez penser à votre 1003, qui est votre formulaire de demande de prêt, comme le histoire de toi. «Pensez au moment où un souscripteur qui ne vous a jamais rencontré examine votre dossier pour la première fois; le 1003 raconte l'histoire de l'emploi, du crédit et de la résidence », dit-elle. «C'est le tout début, et le plus important, d'un prêt.» Sans cette application détaillée informations, des choses pourraient apparaître plus tard et ralentir votre demande de prêt hypothécaire ou processus tout à fait.
Contrairement à l'assurance habitation, les demandeurs d'hypothèque n'auront pas tous à faire face à une assurance hypothécaire privée. C’est parce que le PMI n’est requis que sur les prêts pour lesquels les emprunteurs réduisent moins de 20%. «C'est une charge mensuelle qui protège le prêteur en cas de défaut de paiement», dit York.
Lauren Wellbank
Donateur
Lauren Wellbank est une rédactrice indépendante avec plus d'une décennie d'expérience dans le secteur hypothécaire. Ses écrits ont également été publiés sur le HuffPost, le Washington Post, Martha Stewart Living, etc. Quand elle n'écrit pas, elle passe du temps avec sa famille grandissante dans la région de Lehigh Valley en Pennsylvanie.