Il y a deux ans, j'ai divorcé. Parce que j'avais besoin d'argent liquide pour payer mon avocat, j'ai inscrit mes dépenses quotidiennes sur une carte de crédit. Avant de le savoir, entre ce que je facturais et les taux d'intérêt élevés, j'étais très endetté. J'avais un peu plus de 17 000 $ sur deux cartes.
J'ai envisagé de transférer ma dette sur une carte de crédit sans intérêt de 18 mois et de dépenser chaque centime que je pouvais pour rembourser ma dette avant que les intérêts ne se manifestent. Mais quand j’ai couru les chiffres, je n’y suis pas arrivé. J'avais déjà du mal à payer les 580 $ combinés en paiements mensuels par carte de crédit. J'ai réalisé que j'avais besoin de libérer de l'argent chaque mois, et non de m'attacher davantage à essayer de battre l'horloge des 18 mois. Si j'essayais de le battre, je me laisserais sans argent liquide et je n'aurais pas d'argent si une dépense imprévue se produisait. Faire les mêmes paiements mensuels que je fais actuellement sur la carte de 18 mois était une option, mais à la fin, il y aurait encore un solde à payer. Et, chaque mois, je n'aurais guère de marge de manœuvre dans mon budget.
Après avoir recherché des alternatives, j’ai constaté que la meilleure option pour moi était d’utiliser la valeur nette de ma maison. Mon ex-mari et moi avons acheté la maison il y a 20 ans, mais entre plusieurs refinancements, dont un fait peu de temps avant notre séparation où nous avons pris des sommes importantes, il y avait encore une hypothèque sur le domicile. J'ai choisi de garder la maison et d'assumer seul l'hypothèque pour que nos enfants puissent rester dans leur système scolaire.
Pourtant, il y avait une bonne quantité de capitaux propres dans la maison et j'ai décidé d'en emprunter 25000 $ pour pouvoir rembourser mon crédit une dette de carte, des paiements mensuels moins élevés pour une certaine marge de manœuvre et un supplément pour toutes les dépenses qui pourraient survenir le long de.
Pour accéder à ma valeur nette, j'avais trois options: le refinancement, la souscription d'un prêt immobilier ou l'ouverture d'une marge de crédit hypothécaire. Voici comment les avantages et les inconvénients de chacun ont fonctionné:
Si je refinançais mon prêt hypothécaire et prenais 25 000 $ en capitaux propres, mon versement hypothécaire serait de 182 $ de plus chaque mois, mais cela me libérerait environ 400 $ chaque mois (580 $ de paiement par carte de crédit chaque mois - 182 $ pour l'hypothèque = 400 $ gratuit).
Les taux d'intérêt ont augmenté depuis que j'ai obtenu mon hypothèque pour la première fois. Mon nouveau taux d'intérêt serait de 4,75, soit un demi-point de plus que le taux que j'ai actuellement.
Je devrais également payer 6 000 $ en frais de clôture (qui seraient intégrés à l’hypothèque refinancée). Au lieu d'ajouter 25 000 $ à mon hypothèque, j'ajouterais 31 000 $.
Une fois que j'ai payé mes cartes de crédit, il me restait environ 8 000 $ que je mettrais dans un compte d'épargne comme tampon pour les dépenses imprévues. Étant donné que je suis assez convaincu que je vais avoir besoin de supprimer des arbres sur ma propriété, ce qui coûtera au moins 4 000 $, je veux le tampon, mais y avoir facilement accès n’est pas sage. Je pourrais être tenté de puiser dans ce tampon de temps en temps pour des désirs, pas des besoins, en justifiant d'utiliser «juste un peu» pour des billets de concert ou un week-end que je «mérite».
Un prêt sur valeur domiciliaire a un taux fixe; le taux ne changerait jamais pendant toute la durée de mon prêt. J'ai fait des recherches sur les prêts sur valeur nette de 25 000 $ dans deux établissements - une coopérative de crédit à laquelle je suis membre et une petite banque locale d'épargne et de crédit. L'épargne et le prêt avaient le meilleur taux pour un prêt à dix ans: 3,75.
Je pourrais ajouter des paiements supplémentaires pour rembourser le principal plus rapidement, et il n'y aurait pas de pénalité de prépaiement anticipé.
Avec le prêt sur valeur domiciliaire, je devrais prendre la totalité de 25 000 $ à la fois. J'aurais le même problème que celui auquel je serais confronté avec le refinancement. Il y aurait 8 000 $ à portée de main, me tentant.
Avec une marge de crédit hypothécaire, je serais approuvé pour la totalité de 25 000 $, mais je ne serais facturé des intérêts que sur le montant que j'ai utilisé. J'utiliserais 17 000 $ pour rembourser mes cartes de crédit immédiatement et avoir la possibilité d'emprunter sur les 8 000 $ supplémentaires si et quand j'en avais besoin. Et, au fur et à mesure que je remboursais de l'argent, il devenait de nouveau disponible pour que j'emprunte.
Le taux annuel en pourcentage (TAEG) actuel que je pourrais obtenir pour un HELOC est de 4,127, amorti sur 20 ans. Cela signifie qu'au début, une plus grande partie de mon paiement mensuel irait aux intérêts au lieu du principal, tout comme au cours des premières années d'une hypothèque traditionnelle. Cependant, en raison du faible taux d'intérêt, mon paiement mensuel serait raisonnable.
Pour les 17 000 $ d'origine sur lesquels je tirais, mon paiement mensuel minimal serait d'environ 115 $, ce qui me permettrait de libérer environ 465 $ en espèces chaque mois.
Comme pour le prêt sur valeur domiciliaire, il n'y a pas de pénalité de remboursement anticipé avec un HELOC, mais il y a une incitation à ajouter un peu plus au paiement chaque mois si je suis capable de le faire. Ce supplément servira à rembourser le principal.
Une marge de crédit hypothécaire a un taux variable, ce qui signifie qu'elle peut changer à tout moment. Le tarif est raisonnable pour le moment, mais rien ne garantit qu’il n’augmentera pas à l’avenir. En fait, la Réserve fédérale a déjà relevé les taux d'intérêt deux fois cette année, et il est prévu de les augmenter à nouveau à l’automne. Cependant, mon APR est garanti de ne jamais dépasser 10,174, ce qui est bien meilleur que le taux actuel de 23,74 sur ma seule carte de crédit avec la majeure partie de ma dette.
Malgré le taux variable, j'ai décidé que ma meilleure option serait la marge de crédit hypothécaire. Pourtant, je voulais savoir s'il y avait autre chose que j'avais besoin de savoir, alors j'ai parlé avec Stephanie Bittner, responsable de l'éducation à Clarifi, un service de conseil en crédit à la consommation à but non lucratif. Elle a dit qu'en plus du taux d'intérêt variable (le seul inconvénient auquel j'ai pensé), il y a deux autres gros choses à considérer avec une marge de crédit hypothécaire: il s'agit d'un prêt garanti et il y a une nouvelle taxe implications.
«Vous offrez votre maison en garantie», a déclaré Bittner. «Si vous arrivez à un point où vous n'êtes pas en mesure d'effectuer des paiements sur le prêt, la banque peut venir saisir votre propriété.»
Enfin, Bittner dit que les implications fiscales ont changé. «Dans le passé», dit-elle, «vous pouviez radier tous les intérêts, mais cela a changé récemment. Vous ne pouvez pas amortir les intérêts maintenant, à moins que l'argent du prêt ne soit utilisé spécifiquement pour améliorer considérablement la maison ou la propriété. " Cette nouvelle règle fiscale s'applique également aux prêts sur valeur domiciliaire. Si j'avais refinancé mon hypothèque pour accéder aux capitaux propres, les intérêts seraient déductibles d'impôt.
J’étais déçu de ne pas pouvoir radier les intérêts de mes impôts, mais j’ai quand même décidé que la marge de crédit hypothécaire me convenait. Avec lui, je peux rembourser mes cartes de crédit à intérêt élevé et finalement payer moins d'intérêts sur la dette. J'aurai de l'argent supplémentaire sur lequel puiser si une grosse dépense se présente, mais cet argent ne sera pas à portée de main. Et, plus important encore, cela permettra de libérer de l'argent chaque mois, ce qui me donnera une certaine marge de manœuvre avec mon budget mensuel.
Le fait qu’il s’agisse d’un prêt garanti est un peu préoccupant, mais à moins que mes revenus ne diminuent considérablement, je suis convaincu de pouvoir effectuer les paiements. La banque l'est aussi. Il a approuvé ma candidature et j'ai clôturé le HELOC la semaine dernière. Je respire déjà plus facilement quand je pense aux factures du mois prochain.