Les ballons sont un pilier des célébrations de toutes sortes. Ils injectent du plaisir dans les anniversaires, les diplômes et autres fêtes. Mais quand vient le temps de demander un prêt hypothécaire, vous devriez probablement sauter les ballons.
Il existe un «paiement forfaitaire» dans le monde des prêts hypothécaires, et c’est le contraire de l’amusement. Le paiement fonctionne comme faire exploser un ballon - cela commence assez facilement, mais au fur et à mesure que vous continuez, vous vous rendez compte que le ballon risque d’éclater. Si et quand il éclate, les choses pourraient aller vers le sud assez rapidement. Voici ce qu'il faut savoir avant d'en envisager un.
Todd McCotter, vice-président senior chez Hypothèque First Reliance à Mount Pleasant, en Caroline du Sud, explique qu'une hypothèque à paiement forfaitaire est similaire à une hypothèque ordinaire, mais avec une grosse (et parfois désagréable) surprise à la fin.
«Il s'agit d'une hypothèque typique ou traditionnelle pour une période déterminée, généralement de cinq à sept ans; cependant, il amortit généralement sur 30 ans », dit-il. En d'autres termes, il permet le même type de paiement hypothécaire fixe que vous auriez avec un prêt hypothécaire de 30 ans, mais la durée du prêt ne dure que sept ans.
Lorsque cette période de cinq à sept ans est écoulée, le solde restant qui vous reste est dû - comme dans immédiatement dû. «Ce solde restant dû est la partie« ballon »du prêt, et en fonction du montant de votre prêt hypothécaire, il peut être égal à plusieurs milliers de dollars», dit McCotter.
McCotter donne un exemple: si vous postulez et êtes approuvé pour un prêt ballon de 200 000 $ avec une durée de sept ans et un taux d'intérêt de trois pour cent, la période d'amortissement typique dudit prêt serait de 30 années.
«Après la septième année, ou 84 mois, de paiements, vous devez encore environ 167 900 $ - et vous devrez le payer en une somme forfaitaire ou en un paiement forfaitaire», explique-t-il. Vous payez donc tout l’argent que vous auriez dû au cours des 21 dernières années en une somme forfaitaire.
«Les propriétaires qui ne prévoient vivre dans une maison que pour une période plus courte pourraient envisager une hypothèque de type ballon», dit-il, puisque le propriétaire pourrait vendre la maison avant que le paiement du ballon ne soit dû. "Un autre profil de client pour ce type de prêt serait une personne qui reçoit un gros bonus, une commission ou autre compensation en plus de leur salaire de base et a également un plan financier pour rembourser l'hypothèque avant le ballon Paiement."
Selon Julie Aragon, propriétaire de l'équipe de prêt de Julie Aragon à Los Angeles, les développeurs et les flippers de maison sont fans de ces types de prêts. "C'est parce que les paiements sont si bas - parfois des paiements d'intérêts uniquement - et que ces emprunteurs s'attendent pleinement à vendre la propriété avant la fin de la durée."
L'utilisation d'un prêt hypothécaire à paiement forfaitaire leur permet de maximiser le capital dont ils disposent à investir. "Ces prêts sont également des options plus populaires pour les personnes qui ne seraient normalement pas en mesure d'obtenir un financement conventionnel - par exemple, si elles sont en train de réparer leur crédit", déclare Aragon.
Si vous pensez que cela ressemble à de la roulette financière russe, vous n’êtes pas seul. Supposons que vous n'obteniez pas ce bonus ou cette commission au travail, ou que votre riche parent ne vous mette pas dans le testament?
«Le risque numéro un absolu d'une hypothèque ballon est de ne pas pouvoir rembourser l'hypothèque avant la date d'échéance du paiement ballon», dit McCotter. «Il pourrait y avoir de nombreux facteurs expliquant pourquoi: perte d’emploi, changement d’économie, pandémie, etc.
Vous pouvez refinancer l'hypothèque pour rembourser le solde dû - mais c'est aussi une proposition risquée. «Même dans ce scénario, le propriétaire doit avoir la position nette pour se qualifier et être en mesure de se qualifier financièrement pour la nouvelle hypothèque», explique McCotter. De plus, au moment où vous refinancez, les taux d'intérêt peuvent avoir augmenté, prévient Aragon.
Il existe également la possibilité de vendre la maison si vous ne pouvez pas payer le montant forfaitaire, mais si le marché évolue pour favoriser les acheteurs, vous devrez peut-être réduire le prix demandé.
«S'il n'y a pas d'option pour refinancer l'hypothèque ou vendre la maison, un client hypothécaire ballon devrait s'associer avec le titulaire actuel du prêt hypothécaire et voir s'il y a une option pour prolonger les termes de l'hypothèque ballon », McCotter dit. Il prévient que cela devrait être résolu avant que la date du ballon. "Si la date du paiement forfaitaire est dépassée, vous êtes maintenant en défaut et un prêteur peut entamer le processus de saisie." Yikes! Pas de célébrations remplies de ballons là-bas.
Terri Williams
Donateur
Terri Williams possède un vaste portefeuille qui comprend des bylines chez The Economist, Realtor.com, USA Today, Verizon, US News & World Report, Investopedia, Heavy.com, Yahoo et plusieurs autres clients que vous avez probablement entendu parler de. Elle est titulaire d’une licence en anglais de l’Université de l’Alabama à Birmingham.