Lorsque vous parvenez à acheter un gros victorien ancien pour un vol, vous savez qu'un temps viendra pour payer le joueur de flûte. Mon mari et moi avons réussi à réaliser les premiers projets sur notre 1887 à Old Louisville avec des économies et le produit de la vente de notre autre maison. Mais quand est venu le temps de remplacer le toit, de moderniser la salle de bain cauchemardesque et de faire entrer la cuisine dans ce millénaire, nous avons manqué de fonds.
La bonne nouvelle était que toutes les améliorations que nous avions apportées avait augmenté la valeur de la maison, nous avions donc des options pour emprunter de l'argent. Nous avons examiné plusieurs façons de procéder, notamment un prêt sur valeur domiciliaire; juste un prêt direct contre les capitaux propres de la maison; une ligne de crédit sur valeur domiciliaire, également appelée HELOC, qui fonctionne comme une ligne de crédit renouvelable que vous souscrivez au fur et à mesure; et un refinancement en espèces, où vous refaites la totalité de votre prêt hypothécaire pour un montant supérieur à ce que vous devez et gardez la différence.
Parce que notre maison présentait quelques complications, nous avons fini par emprunter la voie HELOC plus flexible. Nous Airbnb fait partie de notre maison, et beaucoup de prêteurs sont très opposés à ce sujet. Ils appellent cela une «propriété de chambres d'hôtes» (même si je soutenais farouchement que mon permis de location à court pas la même chose) et les prêteurs nous ont dit que la politique de Fannie Mae n'autorise pas les prêts sur ce type de propriété - ce qui est pas nécessairement vrai... donc beaucoup de portes ont été fermées. Il y avait aussi la question de savoir si notre maison était une résidence unifamiliale ou autre chose. Le joint garage et appartement avoir une adresse différente de celle de la maison principale, et, inexplicablement, la porte arrière de la maison a encore une troisième adresse. Ce sont les mystères que vous rencontrez lorsque vous achetez une vaste propriété vieille de 130 ans.
Nous avons fait de la paperasse similaire à un refinancement ou hypothèque typique, en remplissant une demande en ligne, en fournissant de nombreuses preuves que nous avons suffisamment de revenus et d'épargne, ainsi que tous les détails sur notre hypothèque actuelle.
Les HELOC peuvent être plus flexibles que les autres prêts, et les nôtres n’ont obligé personne à visiter la maison pour l’évaluer. Le prêteur a fait quelque chose appelé une «évaluation de bureau», où ils regardent les ventes comparables à proximité et conduisent littéralement par notre maison pour trouver une valeur sur notre maison.
Le montant que vous pouvez emprunter dépend de votre Ratio «prêt / valeur»et plus votre maison vaut plus que ce que vous devez sur votre hypothèque actuelle, plus vous pouvez emprunter et bénéficier de meilleurs taux. Notre maison avait suffisamment augmenté en valeur pour que nous puissions retirer de remplacer le toit aussi bien que refaire la cuisine et salle de bains.
En peu de temps, nous avons été approuvés, et le prêteur nous a donné accès à notre somme dans un compte à leur banque, avec des chèques papier et un accès électronique. Nous n'avions pas à tout prendre en même temps, donc à chaque fois que nous avions une dépense, nous tirions de cette réserve d'argent. Si nous ne devions pas tout utiliser, nous n'aurions pas à le rembourser. (Nous avons tout utilisé!)
Nous avions un taux d'intérêt variable de 4,84%, ce qui était effrayant, car on ne sait jamais quand les taux pourraient augmenter, mais il y avait la possibilité de payer un supplément pour le verrouiller. C’est un pari, car ils pourraient aussi baisser (ce qu’ils auraient finalement). Techniquement, nous ne serions tenus d'effectuer des paiements minimaux que dans les 10 premières années de la période de 30 ans ligne de crédit (ce qu’ils appellent une «période de tirage»), mais si nous le faisions, cela ne réduirait pas le capital à tout. Aussi effrayant.
Une fois le travail terminé, nous avons commencé à chercher à quelle vitesse nous pouvions rembourser la ligne de crédit, et cela a été très déroutant. En gros, c'était comme avoir un solde de carte de crédit géant. Nous ne pouvions pas sembler obtenir une réponse directe du prêteur sur le montant que nous devions payer par mois pour le rembourser en X années.
Vais-je refaire un HELOC? Honnêtement, je l'ai fait en dernier recours. Certains aspects, comme la flexibilité de ne prendre que ce dont vous avez besoin, sont agréables. Et cela a fonctionné pour nos besoins, temporairement. Mais dans l'ensemble, je suis heureux que nous soyons passés à un refinancement conventionnel une fois notre travail terminé.